Overname van een vennootschap met overgedragen fiscale verliezen: Hoe beveiligt u uw fiscale voordelen?
Overweegt u de overname van een Belgische vennootschap die overgedragen fiscale verliezen heeft? Let op: een wijziging van aandeelhouderschap of bestuurder is fiscaal nooit neutraal. Artikel 207 van het WIB 92 waakt hierover. Hier zijn de sleutels om het definitieve verlies van deze „fiscale latenties“ te vermijden.
Wanneer een ondernemer een vennootschap overneemt, is er vaak niet alleen interesse in de materiële activa, maar ook in de immateriële activa, zoals overgedragen fiscale verliezen. Deze vormen een waardevolle hefboom om de toekomstige belastingdruk te verlagen. De Belgische fiscus hanteert echter strikte regels om de handel in „deficitaire vennootschappen“ (of lege vennootschappen) tegen te gaan.
- De gouden regel: Artikel 207 WIB 92
In principe zijn beroepsverliezen uit het verleden aftrekbaar van toekomstige winsten (art. 206 WIB 92). Bij een wijziging van controle in de zin van het vennootschapsrecht legt artikel 207 WIB 92 echter een opschortende voorwaarde op: de verrichting moet beantwoorden aan legitieme financiële of economische behoeften.
Indien de fiscus oordeelt dat de controlewijziging enkel als doel heeft de fiscale verliezen te benutten, kunnen deze definitief worden verworpen.
- Wat is een „wijziging van controle“?
Er is sprake van een controlewijziging wanneer een nieuwe persoon (natuurlijke of rechtspersoon) de rechtstreekse of onrechtstreekse macht verkrijgt om een beslissende invloed uit te oefenen op de benoeming van de meerderheid van de bestuurders of op de oriëntatie van het beheer.
• Goed nieuws: Indien de overdracht van aandelen plaatsvindt binnen eenzelfde groep, zonder dat de uiteindelijke controle-entiteit wijzigt, is er geen sprake van een „wijziging van controle“. Artikel 207 is dan niet van toepassing.
• Let op: Een loutere wijziging van bestuurder, indien deze gepaard gaat met een wijziging in het aandeelhouderschap, zal bijna systematisch als een controlewijziging worden beschouwd.
- Hoe bewijst u „legitieme behoeften“?
De Dienst Voorafgaande Beslissingen (SDA/Rulingcommissie) aanvaardt het behoud van verliezen regelmatig wanneer het project economisch coherent is. Tot de motieven die als „legitiem“ worden beschouwd, behoren:
• Redding van een vennootschap in moeilijkheden: Dit is de meest veilige situatie. Het behoud van de activiteit en de werkgelegenheid werkt in uw voordeel.
• Voortzetting van de activiteit: Of de vennootschap nu operationeel is of een periode van inactiviteit heeft gekend, het overnameconcept moet gericht zijn op een reële economische exploitatie.
• Vastgoedbeheer: Recente rechtspraak (2025) bevestigt dat de overname van een vennootschap waarvan de activiteit bestaat uit het passief beheer van vastgoed, het behoud van de verliezen kan rechtvaardigen, mits de verkoopprijs marktconform is.
• Strategische integratie: De intrede van een partner of de integratie in een groep omwille van commerciële of financiële synergieën.
- De valkuilen: fiscaal misbruik en abnormale voordelen
De fiscus zal extra toezien op:
- De waardering: De aankoopprijs van de aandelen (gecombineerd met de eventuele terugbetaling van rekening-couranten) moet de reële waarde van de vennootschap weerspiegelen. Een kunstmatig opgedreven prijs of een atypische betalingsstructuur kan worden geherkwalificeerd als een „abnormaal of goedgunstig voordeel“.
- Gebrek aan substantie: Indien de activiteit na de overname volledig wordt gestaakt of de vennootschap wordt „leeggehaald“, kan de fiscus fiscaal misbruik inroepen.
- Onze praktische aanbevelingen om uw operatie te beveiligen
Om uw fiscale verliezen te beschermen, is een strategische bewijsvoering onontbeerlijk:
• Documenteer uw dossier: Stel een solide businessplan op dat de levensvatbaarheid van het project en de economische motieven voor de overname aantoont.
• Zorg voor de vorm: Zorg ervoor dat de overnameovereenkomsten de prijs voor de aandelen en de prijs voor de rekening-couranten duidelijk opsplitsen, gebaseerd op een professionele waardering.
• De Ruling (Voorafgaande beslissing): Bij gevoelige overnames of complexe structuren blijft een aanvraag voor een voorafgaande beslissing bij de SDA het veiligste middel om de aftrekbaarheid van de verliezen vóór de ondertekening van de akte contractueel te garanderen.
Conclusie: De overname van een verlieslatende vennootschap is geen „verboden“ verrichting, maar vereist fiscale nauwkeurigheid. Door uw strategie af te stemmen op reële economische doelstellingen, zet u een fiscaal risico om in een opportuniteit voor een duurzaam herstel.