Investir en Belgique : Traitement fiscal des actions, de l'immobilier et des participations dans des entreprises
Conséquences fiscales des investissements en Belgique (personnes physiques)
| Type d'investissement | Imposition des revenus | Imposition des plus-values | Impôt sur la fortune | Particularités |
| Épargne | Intérêts soumis en principe à 30 % de précompte mobilier (avec exonérations) | Aucune | Aucun | Exonération fiscale partielle pour certains intérêts d'épargne |
| Actions (cotées en bourse) | Dividendes : 30 % de précompte mobilier | En principe 10 % sur les plus-values (à partir de la réforme de 2026) | Aucun | Des exonérations peuvent s'appliquer |
| Participations substantielles (>20 %) | Dividendes : 30 % de précompte mobilier | 1,25 % à 10 % avec une exonération d'1 million € | Aucun | Avantage pour l'entrepreneuriat |
| Fonds d'investissement | Distributions imposables | Partiellement imposables | Aucun | Dépend de la structure du fonds |
| Obligations | Intérêts : 30 % de précompte mobilier | Plus-values en principe exonérées | Aucun | Imposition principalement via les revenus d'intérêts |
| Cryptomonnaies | Imposable selon le mode de gestion | 10 % dans le cadre d'une gestion normale du patrimoine, imposition plus élevée possible en cas de spéculation | Aucun | Analyse au cas par cas nécessaire |
| Immobilier belge | Revenus locatifs partiellement imposables | En principe, pas d'impôt sur les plus-values privées | Aucun | Dépend du mode d'utilisation et de la durée de détention |
| Immobilier étranger | Imposition dans l'État de situation | Dépend de l'État de situation | Aucun | Souvent soumis à la réserve de progressivité en Belgique |
| Sociétés familiales | Dividendes imposables | Transmission avantageuse possible | Aucun | Avantages en matière de planification successorale |
| Holding belge (BV/SRL) | Impôt des sociétés au niveau de l'entité | Revenus des participations souvent favorisés | Aucun | Adapté à la structuration du patrimoine |
Pourquoi la Belgique reste attractive pour les investisseurs
| Avantage | Belgique |
| Impôt sur la fortune | Aucun |
| Imposition des plus-values latentes (non réalisées) | Aucune |
| Imposition des plus-values immobilières privées | En principe, aucune |
| Planification successorale et transmission | Régimes familiaux attractifs |
| Structures de holding | Compétitives à l'échelle européenne |
| Gestion de patrimoine | Fiscalement prévisible et stable |
Comparaison Belgique – Pays-Bas (pour les investisseurs privés)
| Thème | Belgique | Pays-Bas à partir de 2028 |
| Impôt sur la fortune | Aucun | 36 % sur les revenus réels du patrimoine |
| Plus-values latentes | Non imposables | Imposables |
| Plus-values immobilières privées | En principe exonérées | Partiellement imposables |
| Plus-values boursières privées | 10 % (réforme) | 36 % sur les augmentations de valeur |
| Patrimoine familial | Structures attractives | Charges courantes plus élevées |
| Structures de holding | Très attractives | Moins avantageuses pour le patrimoine privé |
Conclusion : Malgré l'introduction d'une taxe sur les plus-values, la Belgique reste une destination attractive pour les investisseurs et les particuliers fortunés. L'absence d'impôt sur la fortune, l'absence d'imposition sur les plus-values latentes ainsi que le traitement favorable de l'immobilier et des participations dans les entreprises sont des arguments de poids en faveur de la Belgique.
Pourquoi ceci est intéressant pour les investisseurs néerlandais
Aux Pays-Bas, une participation d'au moins 5 % est soumise à l'imposition en « Box 2 ». Bien que la Belgique connaisse désormais une imposition sur les plus-values privées, la charge fiscale y est souvent plus avantageuse, notamment grâce aux franchises et à l'absence d'imposition annuelle sur la fortune liée aux plus-values non réalisées.
Participation ≥ 5 % → Box 2 au lieu de Box 3 La « Box 2 » ne taxe que :
- Les dividendes
- Les gains réalisés lors de la vente Taux d'imposition : 26,9 %
- Pas d'impôt annuel sur la fortune.